八月板块爆发门红创5，科指大涨近0涨军工集体迎开逾7沪

　　8月3日，月迎两市股指高开高走，开门科创盘中维持单边上行态势。红沪沪指大涨近2%，指大涨近涨逾创业板指涨近3%，军工集体科创50指数大涨逾7%。板块爆

　　截至收盘，月迎沪指涨1.75%报3367.99点，开门科创深成指涨2.4%报13964.56点，红沪创业板指涨2.63%报2868.88点；科创50指数大涨7.26%报1622.81点。指大涨近涨逾两市合计成交13339亿元，军工集体为连续四个交易日突破万亿元。板块爆

　　Wind数据显示，月迎北向资金全天净卖出1.95亿元，开门科创早盘一度净买入超37亿；其中沪股通净卖出21.71亿元。红沪

　　盘面上看，两市板块全线开花，军工板块掀涨停潮，卫星导航、无人机等表现活跃，板块内逾40只个股涨停。此外，芯片、生物疫苗、粤港澳等题材表现活跃，软件、影视股、汽车、钢铁、化工、医药、券商等板块均走强。

　　对于8月行情，招商证券表示，进入2020年8月，预计市场将会继续震荡上行，市场仍处在2019年初开启的两年半上行周期中，逐渐从流动性驱动转为基本面驱动。虽然货币政策宽松程度有所削弱，但当前市场增量资金仍在持续流入。中国经济数据持续改善，企业盈利增速持续回升，即将到来的二季报更多行业将会迎来改善。资管新规推迟，中美科技冲突可能会进入一段时间真空期，有利于风险偏好的改善。市场处在相对友好的金融、经济和外部环境中，8月份业绩公告超预期领域，应该是市场重点发力的领域。但是，需要开始关注股票市场供给加大，减持加大对市场资金供求的边际影响。

　　粤开证券表示，在多重支撑下，预计8月份市场的波动将相对平缓，在没有超预期利空出现的情况下，未来股指有望更进一步。

　　配置方面，主要关注以下三条主线：其一，低估值板块的估值修复行情有望延续。在经济将持续恢复的预期之下，金融、地产等低估值周期股的估值修复空间依旧存在。

　　其二，消费、科技依旧是长期重点关注的主线。首先从盈利角度来看，科技、消费板块的业绩增速预期向好。其次从政策方面来看，重要会议提及“国内大循环”和“扩大最终消费”，消费将成为后续经济增长的重要支撑，消费内循环主线将是后续的关注重点。另外会议提出了“锻长板”的概念，在国内领先的技术领域具备政策预期，可优先关注5G、高铁、新能源、动力电池等优势领域的投资机会。

　　其三，重要会议提到下半年工作重点主要涉及到医疗、国改、新基建、房地产、农业、环保等行业，后续有望出台更具体的措施，可以持续关注。